Девочка Клара (Маккензи Фой) мечтает найти единственный в своем роде ключ, способный открыть шкатулку, оставшуюся после смерти матери. Во время празднования Рождества Дроссельмейер (Морган Фриман), крестный отец Клары, презентует ей золотую нить, которая ведет куда-то вглубь особняка. Клара следует за нитью и неожиданно оказывается далеко за пределами родного дома, в снегах некоего магического королевства.

Там Клара встречает солдата Филипа (Джейден Фоора-Найт), фею Драже (Кира Найтли) и правителей трех королевств. Поиски желанного ключа заведут Клару в четвертое королевство, где всем заправляет тираничная королева пряничных человечков (Хелен Миррен).