Один килобайт текста здесь - 1024 символа в 8-битной кодировке, любых (считая пробелы, знаки препинания, etc).
Очень удобно и привычно. Для тех, кто помнит MS DOS, да.
Тогда, до Юникода, это был тупо размер файла в формате plain txt. Без всяких украшательств.