Австралия
Режиссер: Сьюзан Бик, Джефф Бик
Продолжительность: 49 минут
На двух соседних островах находилось два враждующих между собой королевства. А на дне моря, поблизости от островов, находилось королевство морское. У одного островного короля был сын — прекрасный принц Вильям, у другого — дочь, зловредная принцесса Кларисса. Для примирения островных королевств принца хотели женить на этой принцессе. А в подводном королевстве жила одна из дочерей морского короля принцесса-русалочка по имени Миранда. Она спасла принцу Вильяму жизнь во время кораблекрушения и влюбилась в него…
В этой версии сказки затрагиваются проблемы экологии и загрязнения океана людьми.
Финал сказки изменен, для Русалочки и Принца все заканчивается благополучно.