Иккинг, став вождём Олуха и восстановив остров после разрушений, наконец достиг своей мечты — идеального мира для драконов и людей. Он со своими друзьями-наездниками продолжает совершать налёты на корабли охотников (смотрите сериал, господа, чтобы понять, откуда они появились! :)), освобождая драконов из клеток и поселяя их на Олухе. Но со временем это приводит к перенаселению острова драконами, а сам остров становится всё более известным для людей извне, включая охотников. Иккинг вспоминает, что в детстве отец рассказывал ему легенды о водопаде, где находится вход в скрытый мир драконов, и решает попытаться найти его с целью переселить драконов в безопасное от охотников место.

Охотники, после очередного налёта Иккинга, возвращаются на свой остров с единственным драконом — самкой Ночной Фурии белого цвета, известной также как Дневная Фурия. Её наездники не спасли, поскольку она испугалась их. Вскоре на базу охотников прилетает Гриммель Ужасающий, хитрый и коварный охотник, истребивший почти всех Ночных Фурий. Охотники рассказывают Гриммелю о наездниках и обещают вознаграждение в обмен за помощь в захвате драконов Олуха. Тот поначалу не заинтересован в ловле драконов, но узнав, что дракон Иккинга Беззубик — последняя известная Ночная Фурия, принимает предложение. Охотники решают использовать Дневную Фурию как приманку для Беззубика и с его помощью привести к ним остальных драконов, для которых он является вожаком.

Беззубик обнаруживает на Олухе спящую Дневную Фурию, за ним следят Иккинг и Астрид. Заметив людей, Дневная Фурия пугается и стреляет в них огнём, а затем пролетает сквозь собственный залп, от чего становится невидимой, и улетает. На следующий день Иккинг с Беззубиком ищут её, но обнаруживают в лесу драконью ловушку и дротик с ядом. Эрет, взглянув на дротик, узнаёт манеру охоты Гриммеля и предупреждает Иккинга, что это самый опасный из всех охотников и он любит «играть» со своей жертвой. Однако Иккинг заявляет о своей готовности поиграть (намекая на Вигго Гримборна, с которым он познакомился в сериале, опять же!). Ночью Иккинг приходит домой, пытаясь найти карты отца с указанием возможного местоположения скрытого мира, и застаёт там Гриммеля. Тот требует отдать дракона ему, угрожая в противном случае уничтожить всё, что дорого Иккингу, но его окружают наездники. После этого Гриммель скрывается, так как Смертохваты поджигают деревню.

В свете новой угрозы все викинги Олуха решают покинуть дом и отправиться на запад, чтобы найти скрытый мир и поселиться в новом месте вдали от охотников. После долгого перелёта они находят подходящий остров, где решают основать новую деревню. Беззубик, прогуливаясь по острову, снова встречает Дневную Фурию и начинает заигрывать с ней, но из-за отсутствия половины хвоста он не может летать самостоятельно. Наблюдавший за ним Иккинг решает смастерить Беззубику новый автоматический хвостовой протез из драконьей чешуи, который не сгорает от драконьего огня. После этого Беззубик улетает и находит Дневную Фурию. Она учит его становиться невидимым, разогревая чешую от собственных плазменных залпов. Драконы влюбляются друг в друга.

Тем временем Валка отправляется на разведку и обнаруживает следующий за викингами Олуха флот охотников; ей едва удаётся уйти от погони. Иккинг с друзьями решают напасть на лагерь Гриммеля и взять его в плен, но терпят неудачу и сами едва спасаются, а в плен к Гриммелю попадает Забияка. После этого Астрид и Иккинг решают найти Беззубика и отправляются верхом на Громгильде, которая находит в море водопад и через него пролетает в гигантскую подземную пещеру, в которой имеются светящиеся кристаллы. Здесь они обнаруживают скрытый мир, в котором все живущие драконы признают Беззубика и Дневную Фурию как своего короля и его пассию. Вскоре Иккинга с Астрид замечают дикие драконы и нападают, вынуждая Беззубика с Громгильдой спасти своих всадников и отнести обратно на остров викингов. Вслед за ними прилетает и Дневная Фурия.

Неожиданно на драконе-детёныше прилетает Забияка, которую Гриммель решил отпустить, поскольку та достала его своей болтовнёй. Но Гриммель, проследив за ней, тоже прилетает на остров и стреляет своими дротиками в Дневную Фурию и Беззубика, после чего связывает и подвешивает их к своему дирижаблю. Угрожая убить Дневную Фурию из своей баллисты, он заставляет Беззубика использовать свои способности Короля драконов, отозвать драконов от нападения и призвать их следовать за ним к подошедшим кораблям охотников.

Иккинг с друзьями решаются спасти драконов и, спрыгнув со скалы острова в вингсьютах, налетают на корабли. В полёте Иккинг сбивает с ног Гриммеля, тем самым спасая Беззубика и дав части драконов возможность освободиться. Начинается битва драконов и викингов Олуха против охотников, в котором первые одерживают верх. Гриммель седлает Дневную Фурию и подчинив её улетает, а Иккинг верхом на Беззубике бросается за ним в погоню. Иккинг спрыгивает с Беззубика, чтобы сбить Гриммеля с Дневной Фурии, но тот успевает выстрелить ядовитым дротиком и попадает в Беззубика. Иккинг решает пожертвовать собой и отпускает Дневную Фурию, прося спасти потерявшего сознание и падающего Беззубика, после чего падает с уцепившимся за него Гриммелем. Однако в последний момент Дневная Фурия успевает вернуться и спасти Иккинга, а Гриммель разбивается.

Иккинг понимает, что всем драконам будет лучше жить в скрытом мире, поскольку в наземном мире среди злых людей им оставаться опасно, а в скрытом мире драконы не примут людей. Поэтому Иккинг с трудом принимает решение расстаться с Беззубиком и отпустить на свободу, как и остальные викинги своих драконов. Беззубик призывают их лететь, при этом он улетает последним. Викинги смотрят им вслед и решают остаться жить на новом месте, чтобы оберегать тайну скрытого мира драконов от людей извне. Через некоторое время поселенцы отстраивают новую деревню, а Иккинг женится на Астрид.

Спустя годы у Иккинга и Астрид появляется двое детей. Вместе они путешествуют на корабле к границе скрытого мира, и видят лежащих на скалах Беззубика, Дневную Фурию и их троих дракончиков. Беззубик встречает их сначала настороженно, но после узнаёт и горячо приветствует Иккинга. После этого Иккинг и Астрид с детьми летают верхом на Беззубике и Громгильде вместе с Дневной Фурией и тремя молодыми Ночными Фуриями. В заключение Иккинг говорит, что хоть драконы и стали жить скрытно от людей, иногда они проявляют себя и ждут того момента, когда человечество будет готово к мирной жизни в союзе с ними.