Торговец твилечками, строго говоря, новелла от рассказа действительно отличается довольно значительно и ближе уж тогда к повести.
Новелла - это произведение объёмом меньше 12 алок с несколькими сюжетными линиями.
От романа отличается объёмом, от повести - наличием нескольких сюжетных линий.
От рассказа отличается и тем, и другим.