Нам это показано в фильме. Рыбка Лили. Плюс законы Гэмпа.

В "каноне" алхимия вообще не обсуждается. Но вы, вероятно, можете посмотреть трактаты по алхимии позднего Средневековья и Нового времени. Они отражают представления о том, что такое алхимия

Простите, это оригинальная трактовка прилагательного относительно материала. Новая для меня. А деревянный тогда из чего?
Касательно драконов. Элементарно, воспламенение происходит не внутри тела.